Lamy Lexel organise avec Intermediafirm le LMBO/OBO du courtier en assurances Lyonnaise de Garantie.

LYONNAISE DE GARANTIE (C.A. 2006 : 4.2 millions d’euros, C.A. 2007 : 9.7 millions d’euros, effectif : 26 personnes, siège à Lyon) est un courtier spécialisé dans les produits d’assurance destinés aux professionnels de l’immobilier.
Créée en 1997, elle connaît une croissance très rapide et est devenue un partenaire privilégié de plusieurs grandes compagnies d’assurance, se plaçant au cœur de la relation entre compagnies d’assurances et professionnels de l’immobilier.

Ses dirigeants, Pierre BELIN, spécialiste de l’assurance, et Daniel BRECHES, spécialiste de l’immobilier, souhaitaient disposer des moyens permettant de financer cette croissance et d’investir dans des outils de gestion adaptés, l’un des deux souhaitant réaliser une partie de sa participation.

Avec l’appui du cabinet d’avocats LAMY LEXEL et de la société spécialisée en évaluation et transmission d’entreprises INTERMEDIAFIRM, ils ont opté pour la formule du LMBO/OBO.

L’organisation générale de l’opération, la recherche des partenaires et l’ingénierie financière ont été confiées à INTERMEDIAFIRM / FINANCIERE DE COURCELLES (Michel BERDAA).

Grâce à son expertise, l’investisseur financier MBO Partenaires a souscrit à hauteur de 50% du capital de la holding BMB créée pour racheter LYONNAISE DE GARANTIE, les 2 dirigeants souscrivant chacun 25%.
Un prêt bancaire a été consenti à la société holding (dette senior) par un pool de trois banques (Banque Palatine, LCL, Société Générale) ; une dette mezzanine, sous forme d’obligations convertibles, a été accordée par le Crédit Agricole, via FCPR Mezzanis 2.

L’équipe de Droit des Affaires LAMY LEXEL (Michel MASOËRO, avocat associé, et Elodie FAVRE-LORRAINE, avocat) a accompagné LYONNAISE DE GARANTIE, les deux dirigeants, ainsi que l’un des actionnaires d’origine, pour tout le processus juridique : protocole initial d’investissement, garantie d’actif et de passif, conventions d’attribution préciputaire de plus-value, pacte d’actionnaires de la holding, documents relatifs aux prêts bancaires, contribution à la rédaction de la documentation juridique de l’opération.

MBO Partenaires était conseillé par le cabinet d’avocats Lamartine (Guillaume de Ternay) ; le cabinet Lacourte Balas conseillait les banques.

La restructuration du capital et l’apport de moyens financiers qui viennent d’être réalisés devraient permettre à Pierre BELIN et Daniel BRECHES d’atteindre d’ici trois ans un chiffre d’affaires de 25 millions d’euros.