RACINE a assisté le véhicule de capital-développement XPansion de XAnge PE dans son entrée dans l’un des spécialistes de l’ERP, TVH.

Le FCPR XPansion géré par XAnge Private Equity a pris une participation de 2 M€ dans la société TVH SA qui détient 100 % de TVH Consulting (SAS) et a souscrit un emprunt obligataire (obligations convertibles en actions) émis par TVH SA pour environ 1,5 M€

Ce montage devrait permettre à XAnge d’accompagner TVH dans ses importants projets de croissance organique et externe.

TVH Consulting est l’un des spécialistes des solutions ERP : il concentre la totalité de ses ressources dans le conseil, la mise en œuvre et le support des principaux logiciels ERP que sont AXAPTA de Microsoft, MOVEX de Intentia et SAP All In One de SAP. TVH Consulting a obtenu l’award 2007 Microsoft Dynamics AX pour sa réalisation du CA licences net le plus élevé sur l’année 2006, remis à l’issue du symposium Partenaires Microsoft Dynamics du 1er février dernier. TVH Consulting a déjà réussi plus de 500 projets dans des environnements tant français qu’internationaux.

XANGE avec Magdalena Svensson et Etienne Arlet, était conseillé par RACINE, avec Gilles de Boisséson, associé, et Stéphanie Verschave, directeur de mission, sur les aspects juridiques de cette opération.

Les due diligences comptables ont été réalisées par DFK International avec Eric Berloty.